从刚兑年代到资产荒时代：资产配置重要性的凸显与转变

在投资领域，有不少人认为，一旦遇到那种“高收益、低风险”的资产，只要投资单一资产，就能轻松赚到钱，他们觉得资产配置好像没什么重要意义。可是，实际情况真的是这样吗？接下来，要带领大家去揭开资产配置的神秘面目。

单一资产投资的局限

不少投资者工作繁忙，追求灵活便利，所以长期挑选灵活性高的单一产品，并且把过多家庭资产配置在这类产品中。然而，这类产品收益难以提高。比如在当前市场，安全性和流动性产品收益受利率下行影响非常大，未来三到五年很难出现转变。只依靠单一资产投资，财富增值的道路会越来越窄。

资产配置的原理与优势

同一时间，金融资产的表现不一样，有的表现不错，有的表现不好。把相关性低的资产组合起来，让表现好的资产去弥补表现差的资产，这样能降低组合波动率，从而获得持续稳定的收益。比如说，有些资产在市场低迷时具有抗跌性，有些资产在市场繁荣时增长强劲，把它们组合在一起能实现优势互补。

财富管理业务转型

财富管理业务正在发生变化，它从单纯售卖单一产品转变为进行多元化资产配置，这种多元化资产配置围绕现金管理类、固定收益类、权益投资类、保险保障类、另类投资类这五大产品与资产来开展 。银行等金融机构已经察觉到，不能仅仅售卖单一产品，而是要给客户提供全面的资产配置方案，通过这样做来满足不同需求 。

专业配置与客户营销

针对财富客户开展专业配置与营销工作，关键在于弄清楚客户大类资产有无缺失，资产配置是否正确。客户经理要深入了解客户情况，比如家庭资产状况、风险承受能力、投资目标等。之后，为客户量身打造资产配置方案，而非盲目推销产品。

银行的实践策略

各家商业银行会按季度给出资产配置建议策略，会按半年给出资产配置建议策略，会按年度给出资产配置建议策略，这些策略都是依据宏观环境制定的，同时会设置短期产品覆盖率等目标来推动财富业务发展，比如设置中期持有产品客户数，设置长期资配达标率等，会根据市场情况建议客户在不同时间段调整资产比例，以此适应市场变化。

安全垫配置法

部分客户期望家庭资产综合收益超过4%，在这种情形下，需要添加风险类资产，然而高收益往往伴随着高风险，银行为提升客户投资高风险资产的体验，故而推出了安全垫配置法。假设客户在银行的综合收益是X%，目标设定为4%，银行会建议拿出X万来配置风险类资产，同时计算固定收益类收益，还会计算风险类资产的最大回撤、年化收益等，这么做的目的是尽可能降低波动，增加持有体验感，最终获得目标收益 。

你有没有只投资一种资产的经历，能不能在评论区讲讲你的感受，还要记得给本文点赞、分享，这样可以让更多人知道资产配置的重要性。